21解读｜保险业2023年上半年原保险保费收入3.2万亿 同比增速达12.5%

南方财经全媒体记者 孙诗卉 实习生 高文欣 上海报道

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近日，国家金融监督管理总局官网发布数据显示，2023年上半年保险公司原保险保费收入3.21万亿元，同比增长12.54%，值得注意的是，该增速接近2019年上半年保险业高速发展阶段。其中，财产险保费收入7206万亿元，同比增长9.74%；人身险保费收入2.48万亿元，同比增长13.38%，大幅扭转此前增长颓势。

制图：21世纪经济报道 数据来源：国家金融监督管理总局

具体而言，2023年上半年保险公司原保费收入3.21万亿元，同比增长12.54%，而在2021年上半年和2022年上半年，原保险保费收入分别为2.71万亿元和2.85万亿元，同比增长率分别为-0.32%、5.10%。总体来看，近五年来我国保险业原保险保费收入增速先降后增，2019上半年至2021年上半年持续下降、至2021年上半年保费收入增速降为-0.32%，此后持续反弹，2022上半年恢复正向增长态势，修复至今年上半年，增速接近2019年上半年水平，达到12.54%的同比增长率，为近四年来增速首次突破两位数。

财险高增长态势延续

分险种来看，财产险延续了2022年以来的高速增长态势。2023年上半年，财产险行业共实现原保险保费收入7206亿元，同比增长9.74%，增速趋近10%。财产险虽然同样在2021年遭遇滑坡，但从后续的情况来看，增速均较为可观。2022年上半年，财产险保费收入6566亿元，同比增长率为8.92%。

从上市险企财险业务表现来看，人保财险原保费收入3009亿元，同比增长8.8%；太保财险原保费收入1049亿元，同比增长14.3%；太平财险原保费收入163亿元，同比增长10.3%；平安财险原保费收入1541亿元，同比增长5%。

从细分业务来看，各大险企车险部分整体表现优异。例如，今年前6个月，人保财险实现车险保费1358.99亿元，在总保费收入中占比45.2%，同比增长5.5%；太保财险实现车险507.65保费亿元，在总保费收入中占比48.4%，同比增长5.4%。非车险增速分化，其中，太保产险非车业务保费收入同比增长24.1%，国泰君安刘欣琦认为太保产险在盈利稳定的情况下非车增速大幅领先同业，预计主要由健康险、责任险、农险贡献增长；此外，人保财险6月责任险同比增长20.5%，企财险同比增长11.1%，预计为企业复工复产背景下需求高增及冲刺半年业绩带来；平安财险则因出清信保业务导致非车增速慢于同业。

制图：21世纪经济报道 数据来源：国家金融监督管理总局

人身险保费收入扭转增长颓势 增速达13.38%

人身险方面，行业上半年共实现原保险保费收入2.48万亿元，同比增长达13.38%，呈现高速增长态势。

从各险种保费收入在人身险总保费收入中所占比例来看，寿险占比最高，2023上半年实现保费收入1.87万亿元，占比达到75.14%；其次是健康险，实现保费收入5667亿元，占比22.81%；意外险占比最少，保费收入511亿元，占比2.06%。

就人身险各险种近五年上半年保费收入的变化趋势来看，寿险和健康险保费收入整体呈现“先抑后扬”的增长态势。其中，健康险近三年上半年保费收入分别为5136亿元、5341亿元和5667亿元，保费同比增长分别为7.91%、3.98%和6.11%，增速有所放缓，但基本保持稳定；寿险业务经历2021年上半年的负增长后，自2022年上半年恢复正向增长，且增速逐年加快。2021上半年，2022上半年和2023上半年，寿险业务保费收入分别为1.53万亿元、1.60万亿元和1.87万亿元，同比增长分别为-2.04%、4.41%和16.86%。

而意外险保费收入近五年来有三年在1-6月份出现负增长，截至今年上半年，连续三年增速下滑，2021上半年、2022上半年保费收入分别为633亿元和599亿元，同比增长分别为5.51%、-5.48%，而2023上半年保费收入仅为511亿元，增长率创近五年新低，为-14.55%。

寿险业务为2023上半年原保费收入的主要增长引擎

在整个人身险板块中，相较2022年上半年，今年上半年健康险保费收入增长326.1亿元，增长率6.11%，意外险保费收入减少87.09亿元，增长率-14.55%。寿险则在三者中呈现最为强劲的增长态势，保费收入同比增长2694亿元，增速达到16.86%。

从上市险企寿险业务表现来看，中国人寿寿险原保费收入4702亿元，同比增长6.9%；平安人寿原保费收入2862亿元，同比增长8.66%；太保寿险原保费收入1551亿元，同比增长4%；太平人寿原保费收入1022亿元，同比增长9.4%；新华保险寿险原保费收入1079亿元，同比增长5.1%；人保寿险原保费788亿元，收入同比增长9.4%。

就今年上半年各险种保费收入的增长表现来看，寿险业务无疑是2023上半年保费增长的一大核心增长驱动力。

对于寿险保费收入的强劲增长，多位业内人士认为，在预定利率由3.5%下调到3.0%、银行存款利率下调等事件背景下，居民对于确定性收益产品偏好持续提升，储蓄型保险产品吸引力增加。国泰君安非银分析师刘欣琦在研报中表示，产品预定利率变化不会改变保险收益确定性这一稀缺特点，储蓄类保险仍将持续推动寿险新业务价值的成长。

北京工商大学保险研究中心副秘书长宋占军对21世纪经济报道记者表示，2023年上半年保费增速较快，其原因不仅包括居民经济社会生活的恢复，更包括2023年以来部分具有投资属性人身产品下架背景下的“突击销售”。他认为，随着7月31日定价3.5%的普通型人身保险产品正式下架，可能会伴随的是一段时间新产品销售的低迷，类似于2021年重疾险版本切换后新产品销售的情况。对于下半年，他预计2023年全年保险市场将整体保持恢复性增长态势。

对于三季度保费收入是否会受到3.5%人身险产品下架影响，东吴证券则认为，存款利率下行，居民对储蓄型产品的需求加速释放叠加银保渠道的打开，推动期缴保费高增。炒停大限加速释放居民对保本储蓄型产品需求。无需过度担心3Q23新单数据压力。炒停本身不能带来业绩的持续改善，但能从供给侧提升队伍的收入和展业信心。

除了低利率环境推动客户保险储蓄需求之外，寿险行业保费增长和业绩改善还受到险企转型改革逐步落地与不断推进、内部代理人专业素养的提升等重要因素的影响。国联证券认为，各公司的寿险保费增速环比继续提升，寿险行业Q2负债端延续强势增长态势、表现再超市场预期，主要是得益于外部客户需求旺盛、内部代理人熟悉增额终身寿险的销售逻辑以及各险企聚焦该产品的销售、叠加政策催化客户需求迎来集中释放等多重因素共同推动所致。

在寿险人力改革方面，各大险企近年来纷纷开启寿险高质量改革，进行代理人队伍的全面升级，例如平安人寿投入10亿元推出“优+计划”，中国人寿推出“众鑫计划”专项提优提质项目，太平洋寿险通过“三化五最”推进职业营销队伍转型等。当前，寿险高质量改革初见成效，各大险企2023年上半年新单持续高增。太保寿险代理人渠道收入1212.32亿元，占原保费收入的78%，代理人渠道保费规模同比增长3%。